国研网
您当前位置: 首页 > 金融中国 > 证券期货 > 境外同业 
美国、日本证券立法与证券设计理念的比较——兼谈各国证券法规的经济实质(上)
2018-04-18
摘要:本文首先从美国的证券法规条文中提炼出对证券的精准定义,从广泛性与开放性两个角度对“证券”的概念加以解释分析。其次,以美国证券管理委员会诉W.l.豪威公司一案提出了“投资契约”存在的四项基准,及对营业让渡学说主张的否定,得出经济内涵判断是美国证券法确定证券概念的根本原则的基本结论。再次,日本证券交易法中体现出的三方面的法理特点,在与美国证券法进行比较后也显现出其不足之处。因此,美日两国证券立法与证券设计理念,对我国证券市场发展具有一定的借鉴意义。

关键字:证券立法,证券设计理念,经济内涵判断,投资契约

 

作者: 海南省国家税务局 陈军 海南大学经济与管理学院 傅斌 来源: 《海南金融》2018年第1期

责任编辑: 张惠洋


 
Copyright © 1998-2018 DRCnet. All Rights Reserved
版权所有 国研网
京ICP证030059号  中关村信用促进会会员证书

京公网安备 11010102002958号